/
Giriş Yap
BYDNR
BAYDÖNER RESTORANLARI
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
+26.5%
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
47/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-2.3%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3576 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
630
2023-08-21 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %74.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺20M | ₺20M | %-74.7 | ₺989M | ₺1.0B | %5.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-76M | ₺-81M | %-504.8 | ₺840M | ₺896M | %-23.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-18M | ₺-20M | %-138.9 | ₺831M | ₺915M | %-5.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺44M | ₺51M | %-32.0 | ₺1.0B | ₺1.2B | %13.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-67M | ₺-76M | — | ₺964M | ₺1.1B | %-21.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (33.10), TRAMA-99 çizgisinin %22.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 33.099998474121094
TRAMA: 27.0843
Fark: %+22.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +11.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.4
ROE %-5.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.2
FAVÖK marjı %20.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%11.0
Hasılat başına brüt kâr %11.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.3x.
PD/DD Oranı
1.94x
Sektor: 2.03x
PD/DD 1.94x — sektör medyanı (2.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.1x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (8.2x) %50 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.71x
Cari oran 0.71x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.4
Hasılat yıllık %-4.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-55.9
Net kâr yıllık %-55.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+26.5%
Artı %26.5 beklenen değer (41.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 34.58 | EV/EBITDA hedefi: 66.07
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.3
ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin (38.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3576 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 12.3x
Sektör medyanının %507 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.94x
vs 2.03x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.1x
vs 8.2x
Sektörden %50 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.3
vs %38.2 WACC
ROIC 40.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.8
vs %21.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.8