/
Giriş Yap
BU
BURVA
Pusula Sağlamlık Skoru?
22/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-36.0%
Damodaran ?
1/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
ROIC ?
-17.8%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.6685 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5593
2004-05-26 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%80.6
VaR 95% ?
%7.45
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.91
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.47
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.9
12.01.2026 → 26.01.2026
Çarpıklık ?
0.20
Parametrik%7.45
Historik%7.95
Cornish-Fisher%7.20
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (775.00), TRAMA-99 çizgisi (780.70) ile yakın seviyede (%-0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 775.0
TRAMA: 780.704
Diff: %-0.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-66.6
Net kâr marjı %-66.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-37.6
ROE %-37.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-59.9
FAVÖK marjı %-59.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-2.6
Hasılat başına brüt kâr %-2.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-28.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-28.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 32.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 32.3x.
PD/DD Oranı
65.28x
Sector: 2.27x
PD/DD 65.28x — sektör medyanının %2776 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.81x
Cari oran 2.81x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.9x
Faiz karşılama -0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-82.2
Hasılat yıllık %-82.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1000.5
Net kâr yıllık %-1000.5 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 9.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -3.0M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-36.0%
Eksi %36.0 beklenen değer (496.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 193.75
Damodaran Değerleme
1/100
Düşük Damodaran skoru (1/100). ROIC (%-17.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı -0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-17.8
ROIC (%-17.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.6685 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 32.3x
Sektör medyanının %255 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
65.28x
vs 2.27x
Sektörden %2776 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-17.8
vs %40.8 WACC
ROIC 58.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-17.5
vs %-6.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-17.5