/
Giriş Yap
BURVA
BURÇELİK VANA
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
22/100
Çok Zayıf
Potansiyel ?
-36.0%
Damodaran ?
1/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
48%
ROIC ?
-17.8%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.6685 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5583
2004-05-26 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %264.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %11.9 → %-2.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %454 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-76.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-17M | ₺-17M | %-264.4 | ₺25M | ₺26M | %-76.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-10M | ₺-11M | %-202.7 | ₺17M | ₺18M | %-41.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-9M | ₺-10M | %-581.3 | ₺12M | ₺13M | %-38.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2M | ₺2M | %-95.3 | ₺142M | ₺164M | %8.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺39M | ₺46M | %+3286.5 | ₺225M | ₺265M | %182.2 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺1M | ₺1M | %-52.5 | ₺44M | ₺55M | %8.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺3M | ₺3M | %-65.2 | ₺103M | ₺116M | %8.2 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺6M | ₺8M | %+196.3 | ₺110M | ₺144M | %99.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (688.00), TRAMA-99 çizgisi (700.49) ile yakın seviyede (%-1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 688.0
TRAMA: 700.4931
Fark: %-1.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-66.6
Net kâr marjı %-66.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-37.6
ROE %-37.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-59.9
FAVÖK marjı %-59.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-2.6
Hasılat başına brüt kâr %-2.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-28.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-28.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 22.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.6x.
PD/DD Oranı
57.95x
Sektor: 2.27x
PD/DD 57.95x — sektör medyanının %2453 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.81x
Cari oran 2.81x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.9x
Faiz karşılama -0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-82.2
Hasılat yıllık %-82.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1000.5
Net kâr yıllık %-1000.5 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 9.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -3.0M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-36.0%
Eksi %36.0 beklenen değer (440.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 172.00
Damodaran Değerleme
1/100
Düşük Damodaran skoru (1/100). ROIC (%-17.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı -0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-17.8
ROIC (%-17.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.6685 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 22.6x
Sektör medyanının %321 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
57.95x
vs 2.27x
Sektörden %2453 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-17.8
vs %40.8 WACC
ROIC 58.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-17.5
vs %-6.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-17.5