/
Giriş Yap
BU
BURCE
Pusula Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Potansiyel?
-26.1%
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
39/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-3.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5373 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6649
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%79.4
VaR 95% ?
%7.78
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.18
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.35
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.6
12.01.2026 → 11.03.2026
Çarpıklık ?
0.25
Parametrik%7.78
Historik%7.74
Cornish-Fisher%7.44
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (40.00), TRAMA-99 çizgisinin %28.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 40.0
TRAMA: 55.7079
Diff: %-28.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-18.5
Net kâr marjı %-18.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +11.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.2
ROE %-12.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.1
FAVÖK marjı %0.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%21.6
Hasılat başına brüt kâr %21.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 32.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 32.3x.
PD/DD Oranı
3.08x
Sector: 2.27x
PD/DD 3.08x — sektör medyanının (2.27x) %36 üzerinde.
EV/EBITDA
70.5x
Sector: 10.7x
EV/EBITDA 70.5x — sektör medyanının (10.7x) %561 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-63.0
Hasılat yıllık %-63.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-55.9
Zarar %55.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -4.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -21.5M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.1%
Eksi %26.1 beklenen değer (29.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.02 | EV/EBITDA hedefi: 10.00
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.9
ROIC (%-3.9) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5373 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-26.0x
vs 32.3x
Sektör medyanının %181 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.08x
vs 2.27x
Sektörden %36 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
70.5x
vs 10.7x
Sektörden %561 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-3.9
vs %40.3 WACC
ROIC 44.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-14.7
vs %5.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-14.7