/
Giriş Yap
BU
BUCIM
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Potansiyel?
+36.7%
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
0.7%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.5
Makul
Veri ?
5625
2004-04-12 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.8
VaR 95% ?
%2.85
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.01
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.07
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.0
14.03.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
-0.52
Parametrik%2.85
Historik%2.81
Cornish-Fisher%3.00
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.19), TRAMA-99 çizgisinin %15.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 6.190000057220459
TRAMA: 7.3311
Diff: %-15.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.4
Net kâr marjı %7.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +18.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.2
FAVÖK marjı %36.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-2.1
Hasılat başına brüt kâr %-2.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-52.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-52.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
37.9x
Sector: 25.9x
F/K 37.9x — sektör medyanının (25.9x) %46 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.65x
Sector: 1.83x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.83x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.6x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 8.6x — sektör medyanı (9.1x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.05x
Cari oran 2.05x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.9x
Net Borç/EBITDA 3.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.9x
Faiz karşılama 9.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.4
Hasılat yıllık %-9.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-68.6
Net kâr yıllık %-68.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+36.7%
Artı %36.7 beklenen değer (9.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 7.71 | PD/DD hedefi: 18.77 | EV/EBITDA hedefi: 7.18
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 9.9x — güçlü. Borç/EBITDA 3.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.7
ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.78
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.5
Graham değeri (₺6.5) güncel fiyata yakın (%-4.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
37.9x
vs 25.9x
Sektör medyanının %46 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.83x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.6x
vs 9.1x
Sektörden %6 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.7
vs %36.0 WACC
ROIC 35.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.3
vs %14.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.3