/
Giriş Yap
BT
BTCIM
Pusula Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Potansiyel?
-12.8%
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
39/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-0.2%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0425 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5611
2004-05-03 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.1
VaR 95% ?
%4.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.5
12.05.2025 → 28.11.2025
Çarpıklık ?
-0.21
Parametrik%4.38
Historik%3.77
Cornish-Fisher%4.42
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (6.17), TRAMA-99 çizgisinin %28.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 6.170000076293945
TRAMA: 4.7991
Diff: %+28.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +15.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.1
FAVÖK marjı %22.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%10.6
Hasılat başına brüt kâr %10.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 25.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 25.9x.
PD/DD Oranı
1.63x
Sector: 1.83x
PD/DD 1.63x — sektör medyanı (1.83x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
24.3x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 24.3x — sektör medyanının (9.1x) %166 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.6
Hasılat yıllık %10.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+37.6
Zarar %37.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-12.8%
Eksi %12.8 beklenen değer (5.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.91 | EV/EBITDA hedefi: 2.32
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0425 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 25.9x
Sektör medyanının %293 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.63x
vs 1.83x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
24.3x
vs 9.1x
Sektörden %166 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.2
vs %38.6 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7
vs %12.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7