/
Giriş Yap
BTCIM
BATIÇİM BATI ANADOLU ÇİMENTO
Taş, Toprak, Çimento
Pusula Sağlamlık ?
38/100
Zayıf
Potansiyel ?
+1.7%
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
45/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
0.3%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0425 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5601
2004-05-03 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %78.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %6.2 → %10.6 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺90M | ₺94M | %-78.2 | ₺3.3B | ₺3.5B | %1.7 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-404M | ₺-431M | %-240.5 | ₺3.2B | ₺3.4B | %-8.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺279M | ₺307M | %+48.7 | ₺3.0B | ₺3.3B | %5.9 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-202M | ₺-206M | %-156.5 | ₺4.1B | ₺4.2B | %-3.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-324M | ₺-365M | — | ₺3.7B | ₺4.2B | %-7.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (5.41), TRAMA-99 çizgisinin %17.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 5.409999847412109
TRAMA: 4.6248
Fark: %+17.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +15.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.1
FAVÖK marjı %22.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%10.6
Hasılat başına brüt kâr %10.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 23.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 23.1x.
PD/DD Oranı
1.43x
Sektor: 1.82x
PD/DD 1.43x — sektör medyanı (1.82x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
11.6x
Sektor: 9.2x
EV/EBITDA 11.6x — sektör medyanının (9.2x) %26 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.6
Hasılat yıllık %10.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+37.6
Zarar %37.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+1.7%
Artı %1.7 beklenen değer (5.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.86 | EV/EBITDA hedefi: 4.30
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 48/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.41
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0425 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 23.1x
Sektör medyanının %316 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.43x
vs 1.82x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.6x
vs 9.2x
Sektörden %26 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.3
vs %38.3 WACC
ROIC 38.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7
vs %23.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7