/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
-15.9%
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
49/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
7.2%
DCF Değer ?
1.71
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺1.8
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.5
VaR 95% ?
%2.61
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.75
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.27
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.6
25.07.2025 → 19.11.2025
Çarpıklık ?
0.94
Parametrik%2.61
Historik%2.35
Cornish-Fisher%1.93
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (209.00), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 209.0
TRAMA: 191.6595
Diff: %+9.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.2
Net kâr marjı %5.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.7
FAVÖK marjı %36.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.6
Hasılat başına brüt kâr %73.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 40.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (40.3x) %148 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
161.40x
Sector: 67.48x
PD/DD 161.40x — sektör medyanının %139 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.81x
Cari oran 0.81x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.81x
Borç/Özkaynak 1.81x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.1
Hasılat yıllık %-2.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+23.3
Net kâr yıllık %23.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 317.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 238.6M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-15.9%
Eksi %15.9 beklenen değer (175.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 52.25 | PD/DD hedefi: 89.29 | EV/EBITDA hedefi: 444.19 | DCF hedefi: 52.25
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 58/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.2
ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin (9.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.71
DCF (1.71) güncel fiyatın %99.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 209.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺1.8
Güncel fiyat Graham değerinin %99.1 üzerinde (₺1.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 40.3x
Sektör medyanının %148 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
161.40x
vs 67.48x
Sektörden %139 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
282.0x
vs 599.3x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.2
vs %9.9 WACC
ROIC 2.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.2
vs %36.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.2