/
Giriş Yap
BSOKE
BATISÖKE SÖKE ÇİMENTO
Taş, Toprak, Çimento
Pusula Sağlamlık ?
29/100
Zayıf
Potansiyel ?
-42.6%
Damodaran ?
13/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-1.3%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.8
Pahalı
Veri ?
5600
2004-05-03 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %133.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %20.6 → %2.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %43 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-164M | ₺-174M | %-133.1 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-5.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺479M | ₺527M | %+313.4 | ₺1.1B | ₺1.2B | %17.7 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-125M | ₺-127M | %-169.9 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-4.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-158M | ₺-182M | %-314.0 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-9.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-76M | ₺-85M | — | ₺1.1B | ₺1.3B | %-4.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (29.16), TRAMA-99 çizgisinin %43.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 29.15999984741211
TRAMA: 20.3532
Fark: %+43.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-11.5
Net kâr marjı %-11.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -54.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.7
ROE %1.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.4
FAVÖK marjı %9.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%2.0
Hasılat başına brüt kâr %2.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
81.6x
Sektor: 23.1x
F/K 81.6x — sektör medyanının (23.1x) %253 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.04x
Sektor: 1.82x
PD/DD 4.04x — sektör medyanının %122 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
29.7x
Sektor: 9.2x
EV/EBITDA 29.7x — sektör medyanının (9.2x) %222 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+51.7
Hasılat yıllık %51.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-65.3
Zarar %65.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.6%
Eksi %42.6 beklenen değer (16.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 7.29 | PD/DD hedefi: 13.44 | EV/EBITDA hedefi: 9.05
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.3
ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺1.8
Güncel fiyat Graham değerinin %93.8 üzerinde (₺1.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
81.6x
vs 23.1x
Sektör medyanının %253 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.04x
vs 1.82x
Sektörden %122 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
29.7x
vs 9.2x
Sektörden %222 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.3
vs %40.8 WACC
ROIC 42.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %31.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6