/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.8
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-45.3%
ROIC ?
-1.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
5632
2004-05-03 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.3
VaR 95% ?
%4.96
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.16
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.5
14.05.2025 → 13.08.2025
Çarpıklık ?
0.31
Parametrik%4.96
Historik%3.82
Cornish-Fisher%4.50
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %133.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %20.6 → %2.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %43 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-164M | ₺-174M | %-133.1 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-5.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺479M | ₺527M | %+313.4 | ₺1.1B | ₺1.2B | %17.7 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-125M | ₺-127M | %-169.9 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-4.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-158M | ₺-182M | %-137.3 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-9.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺414M | ₺489M | %+473.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-76M | ₺-85M | — | ₺1.1B | ₺1.3B | %-4.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (34.90), TRAMA-99 çizgisinin %23.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 34.900001525878906
TRAMA: 28.2483
Fark: %+23.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.5
Net kâr marjı %-11.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -54.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.7
ROE %1.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.4
FAVÖK marjı %9.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%2.0
Hasılat başına brüt kâr %2.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 22.0x
F/K 100.0x — sektör medyanının (22.0x) %355 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.84x
Sektör: 1.86x
PD/DD 4.84x — sektör medyanının %160 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
48.5x
Sektör: 8.9x
EV/EBITDA 48.5x — sektör medyanının (8.9x) %443 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+51.7
Hasılat yıllık %51.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-139.5
Net kâr yıllık %-139.5 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-45.3%
Eksi %45.3 beklenen değer (19.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 8.73 | PD/DD hedefi: 13.39 | EV/EBITDA hedefi: 8.73
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.8
ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin (41.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺1.8
Güncel fiyat Graham değerinin %94.8 üzerinde (₺1.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 22.0x
Sektör medyanının %355 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.84x
vs 1.86x
Sektörden %160 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
48.5x
vs 8.9x
Sektörden %443 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.8
vs %41.2 WACC
ROIC 42.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %21.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.