/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1,977.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-24.0%
ROIC ?
12.4%
DCF Değer ?
117.51
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5612
2004-05-31 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.6
VaR 95% ?
%4.94
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.58
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.3
28.08.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.91
Parametrik%4.94
Historik%4.03
Cornish-Fisher%3.95
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-3.9) — büyüme enflasyonla paralel
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺406M | ₺424M | %-3.9 | ₺0 | ₺0 | %5.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺414M | ₺441M | %+12.9 | ₺0 | ₺0 | %6.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺355M | ₺391M | %-89.0 | ₺90M | ₺99M | %5.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺3.5B | ₺3.5B | %+62259.2 | ₺0 | ₺0 | %39.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺5M | ₺6M | %+19.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺4M | ₺5M | %-99.5 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺859M | ₺968M | — | ₺-35 | ₺-39 | %13.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2177.00), TRAMA-99 çizgisi (2214.29) ile yakın seviyede (%-1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 2177.0
TRAMA: 2214.2883
Fark: %-1.7
💰 Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.4
ROE %16.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.1x
Sektör: 24.7x
F/K 14.1x — sektör medyanının (24.7x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.21x
Sektör: 2.13x
PD/DD 2.21x — sektör medyanının (2.13x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
11.6x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 11.6x — sektör medyanının (10.3x) %13 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
76.52x
Cari oran 76.52x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1673178.9x
Faiz karşılama 1673178.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+100.0
Hasılat yıllık %100.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8174.0
Net kâr yıllık %8174.0 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-24.0%
Eksi %24.0 beklenen değer (1770.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1478.66 | PD/DD hedefi: 2280.08 | EV/EBITDA hedefi: 2060.90 | DCF hedefi: 582.50
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%12.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 1673178.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.4
ROIC (%12.4) sermaye maliyetinin (41.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
117.51
DCF (117.51) güncel fiyatın %95.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2330.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺1,977.3
Güncel fiyat Graham değerinin %15.1 üzerinde (₺1,977.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.1x
vs 24.7x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.21x
vs 2.13x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.6x
vs 10.3x
Sektörden %13 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.4
vs %41.0 WACC
ROIC 28.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.