/
Giriş Yap
BR
BRSAN
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Potansiyel?
-13.9%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
51/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
3.9%
DCF Değer ?
161.32
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺229.4
Pahalı
Veri ?
5590
2004-05-31 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.2
VaR 95% ?
%5.34
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.32
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.4
10.02.2026 → 06.03.2026
Çarpıklık ?
0.30
Parametrik%5.34
Historik%4.56
Cornish-Fisher%4.93
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (518.00), TRAMA-99 çizgisi (512.27) ile yakın seviyede (%+1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 518.0
TRAMA: 512.2748
Diff: %+1.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.6
ROE %3.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.1
FAVÖK marjı %9.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.8
Hasılat başına brüt kâr %9.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
57.7x
Sector: 32.3x
F/K 57.7x — sektör medyanının (32.3x) %79 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.99x
Sector: 2.27x
PD/DD 1.99x — sektör medyanı (2.27x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
15.8x
Sector: 10.7x
EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanının (10.7x) %48 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.22x
Cari oran 1.22x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+67.2
Hasılat yıllık %67.2 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+51.3
Zarar %51.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.9%
Eksi %13.9 beklenen değer (445.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 468.19 | PD/DD hedefi: 600.75 | EV/EBITDA hedefi: 349.99 | DCF hedefi: 161.32
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
161.32
DCF (161.32) güncel fiyatın %68.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 518.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺229.4
Güncel fiyat Graham değerinin %55.7 üzerinde (₺229.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
57.7x
vs 32.3x
Sektör medyanının %79 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.99x
vs 2.27x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.8x
vs 10.7x
Sektörden %48 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.9
vs %38.9 WACC
ROIC 35.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.8
vs %7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.8