/
Giriş Yap
BR
BRLSM
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
-0.5%
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
50/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
20.9%
DCF Değer ?
6.66
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0007 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1146
2021-08-20 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.4
VaR 95% ?
%4.75
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.74
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.13
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.1
12.05.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%4.75
Historik%4.44
Cornish-Fisher%4.29
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (15.92), TRAMA-99 çizgisi (15.69) ile yakın seviyede (%+1.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 15.920000076293945
TRAMA: 15.691
Diff: %+1.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.3
Net kâr marjı %-0.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.7
FAVÖK marjı %12.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.9
Hasılat başına brüt kâr %14.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.6x.
PD/DD Oranı
2.03x
Sector: 2.64x
PD/DD 2.03x — sektör medyanı (2.64x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.7x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 8.7x — sektör medyanı (10.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.65x
Borç/Özkaynak 0.65x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.4
Hasılat yıllık %6.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-114.7
Net kâr yıllık %-114.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-0.5%
Eksi %0.5 beklenen değer (15.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.62 | EV/EBITDA hedefi: 18.26 | DCF hedefi: 6.66
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%20.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.9
ROIC (%20.9) sermaye maliyetinin (37.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.66
DCF (6.66) güncel fiyatın %58.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.92
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0007 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 20.6x
Sektör medyanının %343 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.03x
vs 2.64x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.7x
vs 10.0x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%20.9
vs %37.3 WACC
ROIC 16.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.0
vs %13.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.0