/
Giriş Yap
BR
BRKVY
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Potansiyel?
-0.3%
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
29.1%
DCF Değer ?
27.88
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺52.5
Pahalı
Veri ?
813
2022-12-15 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.3
VaR 95% ?
%6.19
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.87
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.37
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.4
15.12.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.45
Parametrik%6.19
Historik%5.05
Cornish-Fisher%5.63
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (94.85), TRAMA-99 çizgisinin %35.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 94.8499984741211
TRAMA: 70.2454
Diff: %+35.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.0
Net kâr marjı %16.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -8.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%26.4
ROE %26.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%43.2
FAVÖK marjı %43.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%87.5
Hasılat başına brüt kâr %87.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
16.9x
Sector: 14.4x
F/K 16.9x — sektör medyanının (14.4x) %18 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.34x
Sector: 3.36x
PD/DD 4.34x — sektör medyanının (3.36x) %29 üzerinde.
EV/EBITDA
8.3x
Sector: 15.9x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanının (15.9x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.64x
Cari oran 2.64x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.59x
Borç/Özkaynak 0.59x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.3
Hasılat yıllık %19.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-22.1
Net kâr yıllık %-22.1 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-0.3%
Eksi %0.3 beklenen değer (94.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 79.87 | PD/DD hedefi: 77.62 | EV/EBITDA hedefi: 181.84 | DCF hedefi: 27.88
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%29.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.1
ROIC (%29.1) sermaye maliyetinin (39.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.88
DCF (27.88) güncel fiyatın %70.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 94.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺52.5
Güncel fiyat Graham değerinin %44.6 üzerinde (₺52.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
16.9x
vs 14.4x
Sektör medyanının %18 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.34x
vs 3.36x
Sektörden %29 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.3x
vs 15.9x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%29.1
vs %39.0 WACC
ROIC 9.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%21.0
vs %48.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %21.0