/
Giriş Yap
BR
Pusula Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Potansiyel?
+60.3%
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
8.3%
DCF Değer ?
94.71
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.5051 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.6
VaR 95% ?
%3.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.19
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.3
14.03.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.31
Parametrik%3.66
Historik%3.17
Cornish-Fisher%3.38
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (90.40), TRAMA-99 çizgisinin %10.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 90.4000015258789
TRAMA: 81.9401
Diff: %+10.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-6.6
Net kâr marjı %-6.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.2
ROE %-6.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.6
FAVÖK marjı %22.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.1
Hasılat başına brüt kâr %18.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 37.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 37.9x.
PD/DD Oranı
1.32x
Sector: 2.47x
PD/DD 1.32x — sektör medyanının (2.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.2x
Sector: 15.3x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (15.3x) %79 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.4
Hasılat yıllık %14.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-118.5
Net kâr yıllık %-118.5 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+60.3%
Artı %60.3 beklenen değer (144.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 165.03 | EV/EBITDA hedefi: 271.20 | DCF hedefi: 94.71
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.3
ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
94.71
DCF (94.71) güncel fiyatla (%+4.8) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 90.40
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.5051 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-16.4x
vs 37.9x
Sektör medyanının %143 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.32x
vs 2.47x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.2x
vs 15.3x
Sektörden %79 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.3
vs %40.8 WACC
ROIC 32.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.3
vs %21.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.3