/
Giriş Yap
BRISA
BRİSA BRIDGESTONE SABANCI LASTİK
Balatacılar ve Oto Yan Sanayi
Pusula Sağlamlık ?
55/100
Orta
Potansiyel ?
+47.7%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
20.83
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.4169 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %210.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-11.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-579M | ₺-618M | %-210.9 | ₺8.8B | ₺9.3B | %-11.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-506M | ₺-557M | %-217.6 | ₺8.2B | ₺9.0B | %-9.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-409M | ₺-473M | %-372.1 | ₺10.1B | ₺11.7B | %-9.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺147M | ₺174M | %-84.6 | ₺9.4B | ₺11.1B | %3.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.0B | ₺1.1B | — | ₺10.6B | ₺11.9B | %20.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (90.65), TRAMA-99 çizgisinin %11.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 90.6500015258789
TRAMA: 81.6799
Fark: %+11.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-6.6
Net kâr marjı %-6.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.3
ROE %-5.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.6
FAVÖK marjı %22.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.1
Hasılat başına brüt kâr %18.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 42.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 42.7x.
PD/DD Oranı
1.32x
Sektor: 2.51x
PD/DD 1.32x — sektör medyanının (2.51x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.4x
Sektor: 17.8x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (17.8x) %81 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.6
Hasılat yıllık %-6.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-493.3
Net kâr yıllık %-493.3 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+47.7%
Artı %47.7 beklenen değer (133.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 168.91 | EV/EBITDA hedefi: 271.95 | DCF hedefi: 22.66
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.83
DCF (20.83) güncel fiyatın %77.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 90.65
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.4169 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-20.5x
vs 42.7x
Sektör medyanının %148 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.32x
vs 2.51x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.4x
vs 17.8x
Sektörden %81 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.2
vs %40.8 WACC
ROIC 37.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.7
vs %22.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.7