/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
63/100
Güçlü
Potansiyel?
+41.3%
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
4.1%
DCF Değer ?
2.45
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.4
Ucuz
Veri ?
493
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%16.9
VaR 95% ?
%1.77
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.70
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%13.7
29.05.2025 → 30.11.2025
Çarpıklık ?
-0.16
Parametrik%1.77
Historik%1.49
Cornish-Fisher%1.71
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.54), TRAMA-99 çizgisi (2.66) ile yakın seviyede (%-4.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 2.5399999618530273
TRAMA: 2.6568
Diff: %-4.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%68.3
Net kâr marjı %68.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +13.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.6
ROE %4.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.0
FAVÖK marjı %37.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%66.7
Hasılat başına brüt kâr %66.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%36.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %36.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
8.0x
Sector: 11.7x
F/K 8.0x — sektör medyanının (11.7x) %32 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.45x
Sector: 1.22x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.22x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.0x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.71x
Cari oran 3.71x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.6
Hasılat yıllık %-10.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.6
Net kâr yıllık %0.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+41.3%
Artı %41.3 beklenen değer (3.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.02 | EV/EBITDA hedefi: 2.74 | DCF hedefi: 2.45
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.1
ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.45
DCF (2.45) güncel fiyatla (%-3.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 2.54
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺6.4
Graham değeri (₺6.4) güncel fiyatın %152.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
8.0x
vs 11.7x
Sektör medyanının %32 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.22x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.0x
vs 6.4x
Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.1
vs %11.0 WACC
ROIC 6.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%69.8
vs %93.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %69.8