/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Potansiyel?
-28.5%
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
1.0%
DCF Değer ?
12.60
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2061 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.3
VaR 95% ?
%4.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.60
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.87
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.8
04.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
0.59
Parametrik%4.66
Historik%4.21
Cornish-Fisher%3.89
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1073.50), TRAMA-99 çizgisi (1060.80) ile yakın seviyede (%+1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 1073.5
TRAMA: 1060.8005
Diff: %+1.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.0
Net kâr marjı %-3.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.3
ROE %-8.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.4
FAVÖK marjı %17.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%62.5
Hasılat başına brüt kâr %62.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 82.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 82.8x.
PD/DD Oranı
437.85x
Sector: 67.48x
PD/DD 437.85x — sektör medyanının %549 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.88x
Cari oran 1.88x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.73x
Borç/Özkaynak 1.73x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.1
Hasılat yıllık %-17.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-127.8
Net kâr yıllık %-127.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 57.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 24.4M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.5%
Eksi %28.5 beklenen değer (767.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 268.38 | EV/EBITDA hedefi: 1072.66 | DCF hedefi: 268.38
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.0
ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin (10.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.60
DCF (12.60) güncel fiyatın %98.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1073.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2061 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 82.8x
Sektör medyanının %160 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
437.85x
vs 67.48x
Sektörden %549 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
915.1x
vs 914.4x
Sektörden %0 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.0
vs %10.0 WACC
ROIC 9.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.0
vs %17.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.0