/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$51.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+7.4%
ROIC ?
16.5%
DCF Değer ?
171.70
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
512
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%25.7
VaR 95% ?
%2.80
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.90
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.54
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.8
06.08.2025 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
-0.37
Parametrik%2.80
Historik%2.80
Cornish-Fisher%2.82
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (162.49), TRAMA-99 çizgisinin %17.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 162.4949951171875
TRAMA: 196.8641
Fark: %-17.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.4
Net kâr marjı %10.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -7.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%40.3
ROE %40.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%20.4
FAVÖK marjı %20.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%26.6
Hasılat başına brüt kâr %26.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
23.5x
Sektör: 34.4x
F/K 23.5x — sektör medyanının (34.4x) %32 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
9.51x
Sektör: 4.65x
PD/DD 9.51x — sektör medyanının %104 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.5x
Sektör: 20.1x
EV/EBITDA 15.5x — sektör medyanı (20.1x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.93x
Cari oran 0.93x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.32x
Borç/Özkaynak 1.32x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
16.0x
Faiz karşılama 16.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.8
Hasılat yıllık %7.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+99.9
Net kâr yıllık %99.9 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.4%
Artı %7.4 beklenen değer (174.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 232.48 | PD/DD hedefi: 87.21 | EV/EBITDA hedefi: 209.57 | DCF hedefi: 171.70
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%16.5) – WACC (%9.4) farkı +7.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 16.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.5
ROIC (%16.5) sermaye maliyetini 7.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
171.70
DCF (171.70) güncel fiyatla (%+5.8) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 162.27
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$51.5
Güncel fiyat Graham değerinin %68.3 üzerinde ($51.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
23.5x
vs 34.4x
Sektör medyanının %32 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
9.51x
vs 4.65x
Sektörden %104 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.5x
vs 20.1x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.5
vs %9.4 WACC
ROIC 7.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%14.9
vs %25.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.