/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Potansiyel?
+34.4%
Damodaran ?
69/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
10.4%
DCF Değer ?
355.21
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺35.6
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%25.4
VaR 95% ?
%2.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.75
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.81
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.6
06.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
-0.52
Parametrik%2.66
Historik%2.44
Cornish-Fisher%2.67
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (36.05), TRAMA-99 çizgisi (36.99) ile yakın seviyede (%-2.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 36.04999923706055
TRAMA: 36.991
Diff: %-2.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.0
Net kâr marjı %6.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.1
ROE %10.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.6
FAVÖK marjı %9.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%61.2
Hasılat başına brüt kâr %61.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.9x
Sector: 14.7x
F/K 12.9x — sektör medyanına (14.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.78x
Sector: 2.21x
PD/DD 1.78x — sektör medyanı (2.21x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
10.1x
Sector: 8.2x
EV/EBITDA 10.1x — sektör medyanının (8.2x) %23 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.97x
Cari oran 2.97x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.62x
Borç/Özkaynak 0.62x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.9
Hasılat yıllık %-3.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+7.3
Net kâr yıllık %7.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+34.4%
Artı %34.4 beklenen değer (48.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 40.11 | PD/DD hedefi: 46.39 | EV/EBITDA hedefi: 29.31 | DCF hedefi: 108.15
Damodaran Değerleme
69/100
Orta Damodaran skoru (69/100). ROIC (%10.4) – WACC (%6.5) farkı +3.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.4
ROIC (%10.4) sermaye maliyetini hafifçe (3.9 puan) aşıyor.
WACC: %6.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
355.21
DCF modeli 355.21 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %885.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 36.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺35.6
Graham değeri (₺35.6) güncel fiyata yakın (%-1.2). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.9x
vs 14.7x
Sektör medyanının %12 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.78x
vs 2.21x
Sektörden %19 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.1x
vs 8.2x
Sektörden %23 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.4
vs %6.5 WACC
ROIC 3.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.9
vs %8.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.9