/
Giriş Yap
BO
Pusula Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Potansiyel?
+40.3%
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
53/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
26.6%
DCF Değer ?
2.31
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0615 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
604
2023-10-19 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%71.0
VaR 95% ?
%8.05
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%91.3
31.10.2025 → 05.02.2026
Çarpıklık ?
-0.23
Parametrik%8.05
Historik%9.95
Cornish-Fisher%8.31
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.83), TRAMA-99 çizgisi (2.96) ile yakın seviyede (%-4.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 2.8299999237060547
TRAMA: 2.9598
Diff: %-4.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-54.5
Net kâr marjı %-54.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -24.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-56.1
ROE %-56.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.5
FAVÖK marjı %49.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%0.6
Hasılat başına brüt kâr %0.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-48.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-48.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 13.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 13.8x.
PD/DD Oranı
1.33x
Sector: 2.01x
PD/DD 1.33x — sektör medyanının (2.01x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.8x
Sector: 9.0x
EV/EBITDA 0.8x — sektör medyanının (9.0x) %92 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.48x
Cari oran 0.48x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-28.8
Hasılat yıllık %-28.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-289.7
Zarar %289.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+40.3%
Artı %40.3 beklenen değer (3.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.01 | EV/EBITDA hedefi: 8.49 | DCF hedefi: 2.31
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%26.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.6
ROIC (%26.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.31
DCF (2.31) güncel fiyatın %18.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.83
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0615 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-1.4x
vs 13.8x
Sektör medyanının %110 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.33x
vs 2.01x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
0.8x
vs 9.0x
Sektörden %92 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%26.6
vs %40.8 WACC
ROIC 14.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-23.2
vs %41.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-23.2