/
Giriş Yap
BO
BORLS
Servis, Taşımacılık, Araç Kiralama
Pusula Sağlamlık ?
57/100
Güçlü
Potansiyel ?
+38.5%
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
53/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
26.6%
DCF Değer ?
2.31
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0615 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
594
2023-10-19 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %260.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %27.0 → %0.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %42 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-176.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-658M | ₺-701M | %-260.8 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-176.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-396M | ₺-436M | %-270.9 | ₺1.3B | ₺1.5B | %-69.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-221M | ₺-255M | %-228.0 | ₺2.0B | ₺2.3B | %-28.7 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-169M | ₺-199M | %-119.8 | ₺1.7B | ₺2.0B | %-22.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-890M | ₺-1.0B | — | ₺2.7B | ₺3.1B | %-147.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (2.99), TRAMA-99 çizgisinin %5.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 2.990000009536743
TRAMA: 2.8239
Fark: %+5.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-54.5
Net kâr marjı %-54.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -24.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-56.1
ROE %-56.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.5
FAVÖK marjı %49.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%0.6
Hasılat başına brüt kâr %0.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-48.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-48.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 13.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 13.9x.
PD/DD Oranı
1.41x
Sektor: 2.02x
PD/DD 1.41x — sektör medyanının (2.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.8x
Sektor: 8.9x
EV/EBITDA 0.8x — sektör medyanının (8.9x) %91 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.48x
Cari oran 0.48x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-28.8
Hasılat yıllık %-28.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-289.7
Zarar %289.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+38.5%
Artı %38.5 beklenen değer (4.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.03 | EV/EBITDA hedefi: 8.97 | DCF hedefi: 2.31
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%26.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.6
ROIC (%26.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.31
DCF (2.31) güncel fiyatın %22.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.99
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0615 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-1.5x
vs 13.9x
Sektör medyanının %110 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.41x
vs 2.02x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
0.8x
vs 8.9x
Sektörden %91 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%26.6
vs %40.8 WACC
ROIC 14.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-23.2
vs %41.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-23.2