/
Giriş Yap
BOBET
BOĞAZİÇİ BETON
Taş, Toprak, Çimento
Pusula Sağlamlık ?
46/100
Orta
Potansiyel ?
+29.4%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
47/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
1.4%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6737 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1188
2021-06-03 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %130.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %36.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-4.1 → %3.0 (genişledi)
Reel ROE %-7.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-119M | ₺-124M | %-130.3 | ₺3.1B | ₺3.3B | %-7.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-385M | ₺-410M | %-290.4 | ₺2.3B | ₺2.4B | %-23.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-196M | ₺-216M | %-390.2 | ₺2.1B | ₺2.3B | %-12.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺64M | ₺74M | %+14.6 | ₺3.2B | ₺3.8B | %4.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺57M | ₺65M | — | ₺3.0B | ₺3.3B | %3.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (20.56), TRAMA-99 çizgisi (21.30) ile yakın seviyede (%-3.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 20.559999465942383
TRAMA: 21.3031
Fark: %-3.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-3.8
Net kâr marjı %-3.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +13.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.6
ROE %-10.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.5
FAVÖK marjı %19.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%3.0
Hasılat başına brüt kâr %3.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-15.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 23.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 23.1x.
PD/DD Oranı
1.16x
Sektor: 1.82x
PD/DD 1.16x — sektör medyanının (1.82x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.7x
Sektor: 9.2x
EV/EBITDA 5.7x — sektör medyanının (9.2x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.1
Hasılat yıllık %-3.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-285.5
Net kâr yıllık %-285.5 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+29.4%
Artı %29.4 beklenen değer (26.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 31.63 | EV/EBITDA hedefi: 33.20
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.4
ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin (36.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.56
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6737 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-12.3x
vs 23.1x
Sektör medyanının %153 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.16x
vs 1.82x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.7x
vs 9.2x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.4
vs %36.2 WACC
ROIC 34.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.9
vs %17.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.9