/
Giriş Yap
BN
BNTAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
71/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+73.1%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
86/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
15.2%
DCF Değer ?
3.54
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺11.2
Ucuz
Veri ?
2759
2015-05-18 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.3
VaR 95% ?
%4.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.51
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.2
06.08.2025 → 06.03.2026
Çarpıklık ?
0.60
Parametrik%4.54
Historik%3.69
Cornish-Fisher%3.92
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.28), TRAMA-99 çizgisinin %23.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 6.28000020980835
TRAMA: 8.1746
Diff: %-23.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.5
Net kâr marjı %12.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.5
ROE %16.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.3
FAVÖK marjı %13.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.0
Hasılat başına brüt kâr %16.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
6.6x
Sector: 20.1x
F/K 6.6x — sektör medyanının (20.1x) %67 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.07x
Sector: 2.69x
PD/DD 1.07x — sektör medyanının (2.69x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.6x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanı (10.2x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
6.47x
Cari oran 6.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.6
Hasılat yıllık %-4.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.4
Net kâr yıllık %-40.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 66.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 48.6M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+73.1%
Artı %73.1 beklenen değer (10.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 18.84 | PD/DD hedefi: 16.80 | EV/EBITDA hedefi: 8.41 | DCF hedefi: 3.54
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%15.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.2
ROIC (%15.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.54
DCF (3.54) güncel fiyatın %43.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.28
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺11.2
Graham değeri (₺11.2) güncel fiyatın %78.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
6.6x
vs 20.1x
Sektör medyanının %67 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.07x
vs 2.69x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.6x
vs 10.2x
Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.2
vs %40.8 WACC
ROIC 25.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%17.7
vs %13.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.7