/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$18.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+17.4%
ROIC ?
18.0%
DCF Değer ?
116.31
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
13571
1972-06-01 → 2026-04-16
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.9
VaR 95% ?
%2.98
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.5
31.03.2025 → 29.10.2025
Çarpıklık ?
0.02
Parametrik%2.98
Historik%2.87
Cornish-Fisher%2.91
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (58.38), TRAMA-99 çizgisi (56.79) ile yakın seviyede (%+2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 58.375
TRAMA: 56.788
Fark: %+2.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%18.0
Net kâr marjı %18.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +7.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%39.2
ROE %39.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%37.7
FAVÖK marjı %37.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%71.9
Hasılat başına brüt kâr %71.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%26.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
25.2x
Sektör: 29.5x
F/K 25.2x — sektör medyanına (29.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
9.59x
Sektör: 4.65x
PD/DD 9.59x — sektör medyanının %106 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.0x
Sektör: 18.0x
EV/EBITDA 14.0x — sektör medyanı (18.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.75x
Borç/Özkaynak 2.75x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.3
Hasılat yıllık %1.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1409.7
Net kâr yıllık %1409.7 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+17.4%
Artı %17.4 beklenen değer (71.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 79.91 | PD/DD hedefi: 32.63 | EV/EBITDA hedefi: 78.29 | DCF hedefi: 116.31
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%18.0) – WACC (%8.2) farkı +9.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 94/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.0
ROIC (%18.0) sermaye maliyetini 9.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
116.31
DCF modeli 116.31 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %91.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 60.86
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$18.6
Güncel fiyat Graham değerinin %69.4 üzerinde ($18.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
25.2x
vs 29.5x
Sektör medyanının %14 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
9.59x
vs 4.65x
Sektörden %106 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
14.0x
vs 18.0x
Sektörden %22 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%18.0
vs %8.2 WACC
ROIC 9.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%14.6
vs %31.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.6
📈 Grafikler