/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
81/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+65.8%
Damodaran ?
75/100
Dalio Risk ?
84/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
8.7%
DCF Değer ?
174.54
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺193.2
Ucuz
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.0
VaR 95% ?
%3.06
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.35
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.03
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.0
06.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
0.01
Parametrik%3.06
Historik%2.91
Cornish-Fisher%2.99
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (82.52), TRAMA-99 çizgisi (80.25) ile yakın seviyede (%+2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 82.5199966430664
TRAMA: 80.2527
Diff: %+2.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.2
Net kâr marjı %5.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.1
ROE %4.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.5
FAVÖK marjı %14.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.4
Hasılat başına brüt kâr %16.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.4x
Sector: 11.1x
F/K 7.4x — sektör medyanının (11.1x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.55x
Sector: 1.17x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (1.17x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
Sector: 5.1x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (5.1x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
33.3x
Faiz karşılama 33.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.2
Hasılat yıllık %-8.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-33.0
Net kâr yıllık %-33.0 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
81/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (81/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+65.8%
Artı %65.8 beklenen değer (136.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 116.13 | PD/DD hedefi: 178.66 | EV/EBITDA hedefi: 162.08 | DCF hedefi: 174.54
Damodaran Değerleme
75/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (75/100). ROIC (%8.7) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 33.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.7
ROIC (%8.7) sermaye maliyetini hafifçe (0.7 puan) aşıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
174.54
DCF modeli 174.54 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %111.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 82.52
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺193.2
Graham değeri (₺193.2) güncel fiyatın %134.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.4x
vs 11.1x
Sektör medyanının %33 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.55x
vs 1.17x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.6x
vs 5.1x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.7
vs %8.0 WACC
ROIC 0.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.0
vs %14.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.0