/
Giriş Yap
BMSTL
BMS BİRLEŞİK METAL
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
26/100
Zayıf
Potansiyel ?
-37.8%
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
38/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
2.8%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2590 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
961
2022-04-27 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %19.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %22.2 → %18.3 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺13M | ₺13M | %-19.2 | ₺630M | ₺657M | %3.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺15M | ₺16M | %-73.1 | ₺599M | ₺639M | %4.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-55M | ₺-61M | %-546.3 | ₺596M | ₺655M | %-18.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-12M | ₺-14M | %-194.1 | ₺441M | ₺510M | %-4.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-13M | ₺-14M | — | ₺472M | ₺532M | %-4.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (74.40), TRAMA-99 çizgisinin %20.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 74.4000015258789
TRAMA: 93.3745
Fark: %-20.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.1
ROE %-2.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.8
FAVÖK marjı %8.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.3
Hasılat başına brüt kâr %18.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 22.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.6x.
PD/DD Oranı
8.47x
Sektor: 2.27x
PD/DD 8.47x — sektör medyanının %273 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
93.6x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 93.6x — sektör medyanının (10.7x) %773 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
6.7x
Net Borç/EBITDA 6.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.64x
Borç/Özkaynak 0.64x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+42.8
Hasılat yıllık %42.8 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+207.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.8%
Eksi %37.8 beklenen değer (46.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.04 | EV/EBITDA hedefi: 18.60
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 74.40
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2590 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 22.6x
Sektör medyanının %321 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
8.47x
vs 2.27x
Sektörden %273 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
93.6x
vs 10.7x
Sektörden %773 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.8
vs %39.9 WACC
ROIC 37.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7
vs %5.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7