/
Giriş Yap
BM
BMSCH
Pusula Sağlamlık Skoru?
27/100
Zayıf
Potansiyel?
-7.9%
Damodaran ?
11/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
25/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-5.4%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4645 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1193
2021-06-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.5
VaR 95% ?
%6.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.55
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.03
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.2
02.01.2026 → 26.01.2026
Çarpıklık ?
0.11
Parametrik%6.65
Historik%6.72
Cornish-Fisher%6.49
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (18.82), TRAMA-99 çizgisinin %9.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 18.81999969482422
TRAMA: 17.23
Diff: %+9.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.5
ROE %-1.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.0
FAVÖK marjı %8.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.6
Hasılat başına brüt kâr %8.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 28.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 28.6x.
PD/DD Oranı
1.62x
Sector: 2.35x
PD/DD 1.62x — sektör medyanının (2.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
187.0x
Net Borç/EBITDA 187.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.47x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.0x
Faiz karşılama 0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.7
Hasılat yıllık %1.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+115.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-7.9%
Eksi %7.9 beklenen değer (17.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.09 | EV/EBITDA hedefi: 4.70
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%-5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 187.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 19/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.4
ROIC (%-5.4) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4645 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-12.9x
vs 28.6x
Sektör medyanının %145 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.62x
vs 2.35x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
813.4x
vs 13.9x
Sektörden %5756 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-5.4
vs %37.7 WACC
ROIC 43.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.8
vs %0.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.8