/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
78/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+77.6%
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
85/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
7.5%
DCF Değer ?
0.08
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.9
Ucuz
Veri ?
494
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%27.7
VaR 95% ?
%2.83
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.38
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.2
18.08.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
1.25
Parametrik%2.83
Historik%2.24
Cornish-Fisher%1.94
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.18), TRAMA-99 çizgisinin %15.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 1.1770000457763672
TRAMA: 1.3931
Diff: %-15.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%87.4
Net kâr marjı %87.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +69.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.8
ROE %18.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%105.7
FAVÖK marjı %105.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.5
Hasılat başına brüt kâr %25.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
4.4x
Sector: 13.5x
F/K 4.4x — sektör medyanının (13.5x) %67 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.86x
Sector: 1.54x
PD/DD 0.86x — sektör medyanının (1.54x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.1x
Sector: 8.2x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (8.2x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
10.2x
Faiz karşılama 10.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.1
Hasılat yıllık %14.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+260.0
Net kâr yıllık %260.0 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+77.6%
Artı %77.6 beklenen değer (2.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3.53 | PD/DD hedefi: 2.26 | EV/EBITDA hedefi: 3.07 | DCF hedefi: 0.29
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 10.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.5
ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.08
DCF (0.08) güncel fiyatın %93.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.18
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺2.9
Graham değeri (₺2.9) güncel fiyatın %146.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
4.4x
vs 13.5x
Sektör medyanının %67 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.86x
vs 1.54x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.1x
vs 8.2x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.5
vs %11.0 WACC
ROIC 3.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%43.0
vs %60.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %43.0