/
Giriş Yap
BL
BLCYT
Pusula Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Potansiyel?
+44.8%
Damodaran ?
23/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
-0.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺23.1
Pahalı
Veri ?
3802
2011-05-17 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%54.8
VaR 95% ?
%5.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.59
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.40
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.2
11.02.2026 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.15
Parametrik%5.23
Historik%4.49
Cornish-Fisher%4.96
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (42.00), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 42.0
TRAMA: 38.5268
Diff: %+9.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-26.3
Net kâr marjı %-26.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -47.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.6
ROE %1.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%72.1
FAVÖK marjı %72.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.3
Hasılat başına brüt kâr %30.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
70.0x
Sector: 24.0x
F/K 70.0x — sektör medyanının (24.0x) %191 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.06x
Sector: 2.19x
PD/DD 1.06x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
15.5x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 15.5x — sektör medyanının (10.2x) %53 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
17.17x
Cari oran 17.17x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
17.6x
Faiz karşılama 17.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.1
Hasılat yıllık %24.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.5
Net kâr yıllık %-40.5 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+44.8%
Artı %44.8 beklenen değer (60.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 86.28 | EV/EBITDA hedefi: 27.48
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 17.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.6
ROIC (%-0.6) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺23.1
Güncel fiyat Graham değerinin %45.0 üzerinde (₺23.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
70.0x
vs 24.0x
Sektör medyanının %191 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.06x
vs 2.19x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.5x
vs 10.2x
Sektörden %53 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.6
vs %39.1 WACC
ROIC 39.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.2
vs %43.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.2