/
Giriş Yap
BLCYT
BİLİCİ YATIRIM
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
58/100
Güçlü
Potansiyel ?
+56.6%
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
-0.6%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.8224 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3792
2011-05-17 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %278.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %40.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-15.6 → %30.3 (genişledi)
Reel ROE %-3.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-34M | ₺-35M | %-278.8 | ₺128M | ₺134M | %-3.4 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺18M | ₺20M | %-88.4 | ₺89M | ₺95M | %2.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-155M | ₺-170M | %-231.1 | ₺128M | ₺141M | %-17.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-112M | ₺-130M | %-129.8 | ₺202M | ₺234M | %-16.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺387M | ₺436M | — | ₺197M | ₺222M | %46.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (37.98), TRAMA-99 çizgisi (38.31) ile yakın seviyede (%-0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 37.97999954223633
TRAMA: 38.3058
Fark: %-0.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-26.3
Net kâr marjı %-26.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -47.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.4
ROE %-4.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%72.1
FAVÖK marjı %72.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.3
Hasılat başına brüt kâr %30.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-224.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-224.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 24.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.6x.
PD/DD Oranı
0.96x
Sektor: 2.18x
PD/DD 0.96x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.9x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 11.9x — sektör medyanının (10.7x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
17.17x
Cari oran 17.17x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
56.9x
Faiz karşılama 56.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-36.6
Hasılat yıllık %-36.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+70.0
Zarar %70.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+56.6%
Artı %56.6 beklenen değer (59.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 85.69 | EV/EBITDA hedefi: 34.26
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 56.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.6
ROIC (%-0.6) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.8224 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-13.5x
vs 24.6x
Sektör medyanının %155 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.96x
vs 2.18x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.9x
vs 10.7x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.6
vs %39.1 WACC
ROIC 39.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-51.5
vs %55.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-51.5