/
Giriş Yap
BI
BIZIM
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
+86.0%
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
28/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
ROIC ?
-80.5%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -29.8712 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3876
2011-02-03 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.0
VaR 95% ?
%3.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.41
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.90
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.8
13.03.2025 → 02.06.2025
Çarpıklık ?
0.04
Parametrik%3.82
Historik%3.51
Cornish-Fisher%3.68
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (26.86), TRAMA-99 çizgisinin %5.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 26.860000610351562
TRAMA: 28.5157
Diff: %-5.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.5
Net kâr marjı %-3.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-611.9
ROE %-611.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.2
FAVÖK marjı %10.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.8
Hasılat başına brüt kâr %12.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 19.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.5x.
PD/DD Oranı
7.14x
Sector: 2.15x
PD/DD 7.14x — sektör medyanının %232 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
0.5x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 0.5x — sektör medyanının (7.8x) %94 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.58x
Cari oran 0.58x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
6.28x
Borç/Özkaynak 6.28x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+209.9
Hasılat yıllık %209.9 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-218.9
Zarar %218.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+86.0%
Artı %86.0 beklenen değer (49.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 80.58
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-80.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-80.5
ROIC (%-80.5) sermaye maliyetinin (34.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -29.8712 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-0.9x
vs 19.5x
Sektör medyanının %105 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.14x
vs 2.15x
Sektörden %232 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
0.5x
vs 7.8x
Sektörden %94 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-80.5
vs %34.8 WACC
ROIC 115.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.7
vs %11.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.7