/
Giriş Yap
BIZIM
BİZİM TOPTAN SATIŞ MAĞAZALARI
Toptan Perakende Ticaret
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
+86.0%
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
28/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
43%
ROIC ?
-80.5%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -29.8712 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3866
2011-02-03 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %382.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %307.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %16.4 → %12.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %72 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-1698.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-1.3B | ₺-1.3B | %-382.5 | ₺36.3B | ₺37.8B | %-1698.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-445M | ₺-475M | %-259.0 | ₺8.7B | ₺9.3B | %-506.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-271M | ₺-298M | %-164.1 | ₺8.8B | ₺9.7B | %-135.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-403M | ₺-466M | %-157.6 | ₺11.7B | ₺13.5B | %-99.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-717M | ₺-808M | — | ₺11.0B | ₺12.4B | %-285.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (29.02), TRAMA-99 çizgisi (28.57) ile yakın seviyede (%+1.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 29.020000457763672
TRAMA: 28.5747
Fark: %+1.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-3.5
Net kâr marjı %-3.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-611.9
ROE %-611.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.2
FAVÖK marjı %10.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.8
Hasılat başına brüt kâr %12.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 21.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 21.1x.
PD/DD Oranı
7.72x
Sektor: 2.10x
PD/DD 7.72x — sektör medyanının %268 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
0.5x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 0.5x — sektör medyanının (8.4x) %94 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.58x
Cari oran 0.58x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
6.28x
Borç/Özkaynak 6.28x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+209.9
Hasılat yıllık %209.9 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-218.9
Zarar %218.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+86.0%
Artı %86.0 beklenen değer (53.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 87.06
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-80.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-80.5
ROIC (%-80.5) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -29.8712 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-1.0x
vs 21.1x
Sektör medyanının %105 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.72x
vs 2.10x
Sektörden %268 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
0.5x
vs 8.4x
Sektörden %94 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-80.5
vs %35.1 WACC
ROIC 115.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.7
vs %11.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.7