/
Giriş Yap
BIOEN
BİOTREND ÇEVRE VE ENERJİ YATIRIMLARI
Enerji Üretim ve Dağıtımı
Pusula Sağlamlık ?
28/100
Zayıf
Potansiyel ?
-15.8%
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
26/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-3.9%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1292 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1211
2021-04-28 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %153.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %5.6 → %2.3 (daraldı)
Reel ROE %-11.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-129M | ₺-134M | %-153.8 | ₺679M | ₺709M | %-11.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-234M | ₺-250M | %-185.8 | ₺674M | ₺718M | %-22.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-264M | ₺-291M | %-500.6 | ₺642M | ₺707M | %-25.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺63M | ₺73M | %-48.9 | ₺779M | ₺900M | %6.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-126M | ₺-142M | — | ₺745M | ₺839M | %-12.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (16.30), TRAMA-99 çizgisinin %14.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 16.299999237060547
TRAMA: 18.9902
Fark: %-14.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-19.0
Net kâr marjı %-19.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +15.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.8
ROE %-14.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%34.9
FAVÖK marjı %34.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%2.3
Hasılat başına brüt kâr %2.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
1.87x
Sektor: 1.77x
PD/DD 1.87x — sektör medyanının (1.77x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
18.4x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 18.4x — sektör medyanının (8.4x) %120 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.46x
Cari oran 0.46x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
7.1x
Net Borç/EBITDA 7.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.16x
Borç/Özkaynak 1.16x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.8
Hasılat yıllık %-12.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-304.9
Net kâr yıllık %-304.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-15.8%
Eksi %15.8 beklenen değer (13.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.08 | EV/EBITDA hedefi: 7.40
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
26/100
Yüksek borç riski (26/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 30/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.9
ROIC (%-3.9) sermaye maliyetinin (34.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1292 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-14.4x
vs 19.9x
Sektör medyanının %172 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.87x
vs 1.77x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.4x
vs 8.4x
Sektörden %120 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-3.9
vs %34.8 WACC
ROIC 38.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.4
vs %25.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.4