/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺13.2
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+102.0%
ROIC ?
-1.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
604
2023-11-20 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.8
VaR 95% ?
%6.37
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.23
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.3
07.05.2025 → 18.06.2025
Çarpıklık ?
0.52
Parametrik%6.37
Historik%5.38
Cornish-Fisher%5.66
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %148.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %48 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-21.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-785M | ₺-819M | %-148.3 | ₺0 | ₺0 | %-21.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-1.6B | ₺-1.7B | %-130.6 | ₺0 | ₺0 | %-44.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺5.0B | ₺5.6B | %+203.3 | ₺0 | ₺0 | %133.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-1.8B | ₺-1.8B | %-1802.1 | ₺0 | ₺0 | %-53.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-93M | ₺-108M | %-114.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺611M | ₺722M | %-88.1 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-5.4B | ₺-6.1B | — | ₺-3.2B | ₺-3.6B | %-234.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.30), TRAMA-99 çizgisi (9.34) ile yakın seviyede (%-0.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 9.300000190734863
TRAMA: 9.3419
Fark: %-0.4
💰 Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.0
ROE %6.0 — düşük özkaynak getirisi.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.7x
Sektör: 24.7x
F/K 13.7x — sektör medyanının (24.7x) %45 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.81x
Sektör: 2.13x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.3x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanının (10.3x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.50x
Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.7x
Faiz karşılama 6.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+100.0
Hasılat yıllık %100.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-743.4
Zarar %743.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+102.0%
Artı %102.0 beklenen değer (18.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 27.90 | PD/DD hedefi: 23.11 | EV/EBITDA hedefi: 17.96
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 6.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (42.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺13.2
Graham değeri (₺13.2) güncel fiyatın %41.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.7x
vs 24.7x
Sektör medyanının %45 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.81x
vs 2.13x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.3x
vs 10.3x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.6
vs %42.3 WACC
ROIC 44.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.