/
Giriş Yap
BI
BINHO
Holding
Pusula Sağlamlık ?
67/100
Güçlü
Potansiyel ?
+90.6%
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-0.8%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.8
Pahalı
Veri ?
572
2023-11-20 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %148.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %48 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-21.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-785M | ₺-819M | %-148.3 | ₺0 | ₺0 | %-21.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-1.6B | ₺-1.7B | %-130.6 | ₺0 | ₺0 | %-44.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺5.0B | ₺5.6B | %+88.1 | ₺0 | ₺0 | %133.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-2.6B | ₺-3.0B | %-148.5 | ₺0 | ₺0 | %-74.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-5.4B | ₺-6.1B | — | ₺-3.2B | ₺-3.6B | %-234.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.00), TRAMA-99 çizgisi (9.38) ile yakın seviyede (%-4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 9.0
TRAMA: 9.3829
Fark: %-4.1
💰 Karlilik
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.2
ROE %18.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
📊 Degerleme
F/K Oranı
99.6x
Sektor: 24.6x
F/K 99.6x — sektör medyanının (24.6x) %305 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.78x
Sektor: 2.18x
PD/DD 0.78x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.2x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 11.2x — sektör medyanının (10.7x) %4 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.50x
Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+69.3
Zarar %69.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+90.6%
Artı %90.6 beklenen değer (17.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 27.00 | PD/DD hedefi: 23.48 | EV/EBITDA hedefi: 8.62
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.8
ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺4.8
Güncel fiyat Graham değerinin %46.7 üzerinde (₺4.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
99.6x
vs 24.6x
Sektör medyanının %305 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.78x
vs 2.18x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.2x
vs 10.7x
Sektörden %4 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.8
vs %39.1 WACC
ROIC 40.0 baz puan sermaye maliyetinin altında