/
Giriş Yap
BIMAS
BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR
Toptan Perakende Ticaret
Pusula Sağlamlık ?
43/100
Orta
Potansiyel ?
-13.8%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
4.6%
DCF Değer ?
256.92
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺395.7
Pahalı
Veri ?
5281
2005-07-22 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %91.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺5.3B | ₺5.5B | %+91.7 | ₺179.7B | ₺187.5B | %13.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2.7B | ₺2.9B | %-3.5 | ₺153.2B | ₺163.3B | %7.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺2.7B | ₺3.0B | %-55.6 | ₺147.7B | ₺162.5B | %8.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺5.8B | ₺6.7B | %+25.7 | ₺167.9B | ₺194.1B | %23.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺4.7B | ₺5.3B | — | ₺152.1B | ₺171.5B | %16.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (667.50), TRAMA-99 çizgisinin %18.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 667.5
TRAMA: 564.3001
Fark: %+18.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.4
ROE %7.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.9
FAVÖK marjı %10.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.1
Hasılat başına brüt kâr %20.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
24.9x
Sektor: 21.1x
F/K 24.9x — sektör medyanının (21.1x) %18 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.69x
Sektor: 2.10x
PD/DD 2.69x — sektör medyanının (2.10x) %28 üzerinde.
EV/EBITDA
7.3x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.32x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.3x
Faiz karşılama 9.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.0
Hasılat yıllık %7.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-9.1
Net kâr yıllık %-9.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.8%
Eksi %13.8 beklenen değer (588.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 551.02 | PD/DD hedefi: 550.49 | EV/EBITDA hedefi: 790.97 | DCF hedefi: 256.92
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 9.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (39.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
256.92
DCF (256.92) güncel fiyatın %62.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 683.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺395.7
Güncel fiyat Graham değerinin %42.1 üzerinde (₺395.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
24.9x
vs 21.1x
Sektör medyanının %18 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.69x
vs 2.10x
Sektörden %28 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.3x
vs 8.4x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.6
vs %39.2 WACC
ROIC 34.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.5
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.5