/
Giriş Yap
BI
BIENY
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Zayıf
Potansiyel?
+16.5%
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
33/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
1.6%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.2514 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
701
2023-05-18 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.2
VaR 95% ?
%5.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.82
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%57.0
17.07.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.34
Parametrik%5.07
Historik%4.31
Cornish-Fisher%4.63
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (23.36), TRAMA-99 çizgisinin %5.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 23.360000610351562
TRAMA: 24.6698
Diff: %-5.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.4
Net kâr marjı %-1.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +25.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.5
ROE %-12.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.5
FAVÖK marjı %23.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.5
Hasılat başına brüt kâr %17.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 11.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 11.8x.
PD/DD Oranı
0.68x
Sector: 1.54x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.54x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
18.1x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 18.1x — sektör medyanının (7.8x) %131 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
6.9x
Net Borç/EBITDA 6.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+93.3
Hasılat yıllık %93.3 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+88.7
Zarar %88.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+16.5%
Artı %16.5 beklenen değer (27.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 51.73 | EV/EBITDA hedefi: 10.10
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.6
ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (35.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 23.36
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.2514 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-4.4x
vs 11.8x
Sektör medyanının %138 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.68x
vs 1.54x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.1x
vs 7.8x
Sektörden %131 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.6
vs %35.0 WACC
ROIC 33.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.6
vs %8.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.6