/
Giriş Yap
BF
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Potansiyel?
-53.6%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
23.3%
DCF Değer ?
1.98
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.1
Pahalı
Veri ?
6647
2000-05-11 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%85.7
VaR 95% ?
%9.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.90
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.67
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%81.6
17.03.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-10.33
Parametrik%9.22
Historik%3.55
Cornish-Fisher%-1.28
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (143.90), TRAMA-99 çizgisinin %58.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 143.89999389648438
TRAMA: 345.6274
Diff: %-58.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.7
Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.5
ROE %22.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%15.1
FAVÖK marjı %15.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%13.6
Hasılat başına brüt kâr %13.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 37.9x
F/K 100.0x — sektör medyanının (37.9x) %164 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
34.31x
Sector: 2.47x
PD/DD 34.31x — sektör medyanının %1289 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
56.0x
Sector: 15.3x
EV/EBITDA 56.0x — sektör medyanının (15.3x) %267 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.50x
Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.50x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+42.1
Hasılat yıllık %42.1 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1.6
Net kâr yıllık %-1.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-53.6%
Eksi %53.6 beklenen değer (66.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 35.97 | PD/DD hedefi: 35.97 | EV/EBITDA hedefi: 39.23 | DCF hedefi: 35.97
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%23.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.3
ROIC (%23.3) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.98
DCF (1.98) güncel fiyatın %98.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 143.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺9.1
Güncel fiyat Graham değerinin %93.7 üzerinde (₺9.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 37.9x
Sektör medyanının %164 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
34.31x
vs 2.47x
Sektörden %1289 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
56.0x
vs 15.3x
Sektörden %267 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%23.3
vs %40.6 WACC
ROIC 17.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %11.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8