/
Giriş Yap
BFREN
BOSCH FREN SİSTEMLERİ
Balatacılar ve Oto Yan Sanayi
Pusula Sağlamlık ?
33/100
Zayıf
Potansiyel ?
-53.2%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
20.5%
DCF Değer ?
4.25
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.6
Pahalı
Veri ?
6637
2000-05-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %2916.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %75 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %40.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺51M | ₺54M | %+2916.6 | ₺666M | ₺695M | %40.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2M | ₺2M | %-89.0 | ₺702M | ₺748M | %1.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺15M | ₺16M | %-49.7 | ₺564M | ₺621M | %18.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺28M | ₺32M | %-27.5 | ₺653M | ₺755M | %50.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺39M | ₺44M | — | ₺612M | ₺690M | %57.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (153.80), TRAMA-99 çizgisinin %56.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 153.8000030517578
TRAMA: 353.1206
Fark: %-56.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%7.7
Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.3
ROE %14.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.1
FAVÖK marjı %15.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%13.6
Hasılat başına brüt kâr %13.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 42.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (42.7x) %134 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
36.67x
Sektor: 2.51x
PD/DD 36.67x — sektör medyanının %1361 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
61.0x
Sektor: 17.8x
EV/EBITDA 61.0x — sektör medyanının (17.8x) %242 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.50x
Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.50x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.0
Hasılat yıllık %2.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+85.7
Net kâr yıllık %85.7 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-53.2%
Eksi %53.2 beklenen değer (71.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 38.45 | PD/DD hedefi: 38.45 | EV/EBITDA hedefi: 44.93 | DCF hedefi: 38.45
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%20.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.5
ROIC (%20.5) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.25
DCF (4.25) güncel fiyatın %97.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 153.80
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.6
Güncel fiyat Graham değerinin %94.4 üzerinde (₺8.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 42.7x
Sektör medyanının %134 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
36.67x
vs 2.51x
Sektörden %1361 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
61.0x
vs 17.8x
Sektörden %242 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%20.5
vs %40.6 WACC
ROIC 20.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.7
vs %12.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.7