/
Giriş Yap
BE
Pusula Sağlamlık Skoru?
51/100
Orta
Potansiyel?
+23.4%
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
74/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
-10.9%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺20.3
Pahalı
Veri ?
3538
2012-05-22 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.7
VaR 95% ?
%5.32
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.9
11.09.2025 → 28.11.2025
Çarpıklık ?
0.80
Parametrik%5.32
Historik%4.29
Cornish-Fisher%4.41
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (28.60), TRAMA-99 çizgisi (27.93) ile yakın seviyede (%+2.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 28.600000381469727
TRAMA: 27.9255
Diff: %+2.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.6
Net kâr marjı %1.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.1
ROE %10.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.3
FAVÖK marjı %2.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%3.7
Hasılat başına brüt kâr %3.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
20.0x
Sector: 19.1x
F/K 20.0x — sektör medyanının (19.1x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.23x
Sector: 2.53x
PD/DD 2.23x — sektör medyanı (2.53x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.8x
Sector: 15.9x
EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanının (15.9x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.2
Hasılat yıllık %-6.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+206.4
Net kâr yıllık %206.4 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+23.4%
Artı %23.4 beklenen değer (35.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 32.80 | PD/DD hedefi: 33.71 | EV/EBITDA hedefi: 51.93
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-10.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-10.9
ROIC (%-10.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺20.3
Güncel fiyat Graham değerinin %29.0 üzerinde (₺20.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
20.0x
vs 19.1x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.23x
vs 2.53x
Sektörden %12 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.8x
vs 15.9x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-10.9
vs %40.8 WACC
ROIC 51.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.9
vs %1.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.9