/
Giriş Yap
BEYAZ
BEYAZ FİLO OTO KİRALAMA
Servis, Taşımacılık, Araç Kiralama
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
+20.2%
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
74/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-10.9%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺20.3
Pahalı
Veri ?
3528
2012-05-22 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %29.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %12.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %20.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺64M | ₺67M | %+29.0 | ₺3.9B | ₺4.0B | %20.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺48M | ₺52M | %+414.8 | ₺4.3B | ₺4.6B | %17.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺9M | ₺10M | %-58.4 | ₺4.1B | ₺4.5B | %3.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺21M | ₺24M | %-52.8 | ₺4.1B | ₺4.8B | %10.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺45M | ₺51M | — | ₺5.1B | ₺5.8B | %19.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (29.38), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 29.3799991607666
TRAMA: 27.9255
Fark: %+5.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%1.6
Net kâr marjı %1.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.1
ROE %10.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.3
FAVÖK marjı %2.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%3.7
Hasılat başına brüt kâr %3.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
20.6x
Sektor: 19.1x
F/K 20.6x — sektör medyanının (19.1x) %8 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.29x
Sektor: 2.53x
PD/DD 2.29x — sektör medyanı (2.53x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.1x
Sektor: 15.7x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (15.7x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.2
Hasılat yıllık %-6.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+206.4
Net kâr yıllık %206.4 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+20.2%
Artı %20.2 beklenen değer (35.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 32.65 | PD/DD hedefi: 33.62 | EV/EBITDA hedefi: 50.82
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-10.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-10.9
ROIC (%-10.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺20.3
Güncel fiyat Graham değerinin %30.9 üzerinde (₺20.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
20.6x
vs 19.1x
Sektör medyanının %8 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.29x
vs 2.53x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.1x
vs 15.7x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-10.9
vs %40.8 WACC
ROIC 51.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.9
vs %1.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.9