/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
+5.6%
Damodaran ?
39/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-4.8%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.6848 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.8
VaR 95% ?
%3.89
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.60
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.41
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.3
17.02.2026 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.48
Parametrik%3.89
Historik%3.32
Cornish-Fisher%3.32
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (38.31), TRAMA-99 çizgisi (40.25) ile yakın seviyede (%-4.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 38.310001373291016
TRAMA: 40.2458
Diff: %-4.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-10.0
Net kâr marjı %-10.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.1
ROE %-12.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.3
FAVÖK marjı %6.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%55.4
Hasılat başına brüt kâr %55.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 18.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 18.0x.
PD/DD Oranı
1.27x
Sector: 1.62x
PD/DD 1.27x — sektör medyanı (1.62x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.0x
Sector: 7.7x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanı (7.7x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.5
Hasılat yıllık %-2.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1021.5
Zarar %1021.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.6%
Artı %5.6 beklenen değer (40.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 43.11 | EV/EBITDA hedefi: 41.88
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.8
ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin (8.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.0
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.6848 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-9.3x
vs 18.0x
Sektör medyanının %152 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.27x
vs 1.62x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.0x
vs 7.7x
Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-4.8
vs %8.0 WACC
ROIC 12.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.9
vs %12.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.9