/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4002 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+22.4%
ROIC ?
0.9%
DCF Değer ?
6.80
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
512
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.1
VaR 95% ?
%5.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.28
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.27
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.0
31.03.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
-2.41
Parametrik%5.22
Historik%3.69
Cornish-Fisher%6.04
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (16.76), TRAMA-99 çizgisinin %34.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 16.760000228881836
TRAMA: 25.6474
Fark: %-34.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.6
Net kâr marjı %-1.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.1
ROE %-13.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%33.5
Hasılat başına brüt kâr %33.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 31.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 31.1x.
PD/DD Oranı
1.50x
Sektör: 4.25x
PD/DD 1.50x — sektör medyanının (4.25x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
24.6x
Sektör: 18.6x
EV/EBITDA 24.6x — sektör medyanının (18.6x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.84x
Cari oran 1.84x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
12.7x
Net Borç/EBITDA 12.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.34x
Borç/Özkaynak 1.34x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.0
Hasılat yıllık %8.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-120.3
Zarar %120.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+22.4%
Artı %22.4 beklenen değer (19.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 43.85 | EV/EBITDA hedefi: 12.04 | DCF hedefi: 6.80
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 12.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 33/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (6.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.80
DCF (6.80) güncel fiyatın %57.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.88
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4002 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-11.3x
vs 31.1x
Sektör medyanının %136 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.50x
vs 4.25x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
24.6x
vs 18.6x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.9
vs %6.6 WACC
ROIC 5.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.5
vs %6.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.