/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Potansiyel?
-31.7%
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
56/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
11.0%
DCF Değer ?
29.87
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺39.6
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%21.0
VaR 95% ?
%2.03
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%15.0
21.08.2025 → 21.10.2025
Çarpıklık ?
-0.07
Parametrik%2.03
Historik%1.92
Cornish-Fisher%2.06
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (4464.00), TRAMA-99 çizgisinin %9.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 4464.0
TRAMA: 4092.5371
Diff: %+9.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%30.3
Net kâr marjı %30.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.4
ROE %16.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%54.9
FAVÖK marjı %54.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%83.5
Hasılat başına brüt kâr %83.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%22.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %22.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 82.8x
F/K 100.0x — sektör medyanının (82.8x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
215.39x
Sector: 67.48x
PD/DD 215.39x — sektör medyanının %219 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.87x
Cari oran 0.87x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.73x
Borç/Özkaynak 0.73x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.0
Hasılat yıllık %-1.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+153.1
Net kâr yıllık %153.1 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.4B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -294.6M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.7%
Eksi %31.7 beklenen değer (3049.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 1116.00 | PD/DD hedefi: 1481.12 | EV/EBITDA hedefi: 5699.04 | DCF hedefi: 1116.00
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.0
ROIC (%11.0) sermaye maliyetini hafifçe (1.0 puan) aşıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
29.87
DCF (29.87) güncel fiyatın %99.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4464.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺39.6
Güncel fiyat Graham değerinin %99.1 üzerinde (₺39.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 82.8x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
215.39x
vs 67.48x
Sektörden %219 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
736.7x
vs 940.5x
Sektörden %22 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.0
vs %10.0 WACC
ROIC 1.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%30.3
vs %54.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %30.3