/
Giriş Yap
BA
BASCM
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Potansiyel?
-14.0%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
2.3%
DCF Değer ?
0.27
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9138 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3481
2012-08-09 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.2
VaR 95% ?
%5.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.66
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.0
27.08.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.74
Parametrik%5.38
Historik%3.97
Cornish-Fisher%4.52
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (14.10), TRAMA-99 çizgisi (14.48) ile yakın seviyede (%-2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 14.100000381469727
TRAMA: 14.4846
Diff: %-2.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-7.2
Net kâr marjı %-7.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.6
ROE %-10.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.4
FAVÖK marjı %-0.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%8.8
Hasılat başına brüt kâr %8.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 25.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 25.9x.
PD/DD Oranı
1.63x
Sector: 1.83x
PD/DD 1.63x — sektör medyanı (1.83x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.71x
Cari oran 1.71x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.5
Hasılat yıllık %-8.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-142.8
Net kâr yıllık %-142.8 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 100.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 61.6M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-14.0%
Eksi %14.0 beklenen değer (12.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.57 | DCF hedefi: 3.53
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100).
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (40.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.27
DCF (0.27) güncel fiyatın %98.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.10
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9138 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-15.4x
vs 25.9x
Sektör medyanının %160 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.63x
vs 1.83x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%2.3
vs %40.5 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.2
vs %-0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.2