/
Giriş Yap
BASCM
BAŞTAŞ BAŞKENT ÇİMENTO
Taş, Toprak, Çimento
Pusula Sağlamlık ?
34/100
Zayıf
Potansiyel ?
-14.9%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
2.3%
DCF Değer ?
0.27
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9138 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3471
2012-08-09 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %197.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %583 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-10.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-151M | ₺-174M | %-197.9 | ₺2.1B | ₺2.4B | %-10.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-151M | ₺-178M | %-195.4 | ₺2.1B | ₺2.5B | %-10.6 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-151M | ₺-187M | %-209.7 | ₺2.1B | ₺2.6B | %-10.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-151M | ₺-170M | %-136.8 | ₺2.1B | ₺2.4B | %-10.6 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺352M | ₺462M | %-7.9 | ₺2.3B | ₺3.0B | %22.3 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺352M | ₺502M | %-5.6 | ₺2.3B | ₺3.3B | %22.3 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺352M | ₺532M | %+16.9 | ₺2.3B | ₺3.5B | %22.3 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺352M | ₺455M | %+1518.0 | ₺2.3B | ₺3.0B | %22.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (14.38), TRAMA-99 çizgisi (14.49) ile yakın seviyede (%-0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 14.380000114440918
TRAMA: 14.4859
Fark: %-0.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-7.2
Net kâr marjı %-7.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.6
ROE %-10.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.4
FAVÖK marjı %-0.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%8.8
Hasılat başına brüt kâr %8.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 23.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 23.1x.
PD/DD Oranı
1.67x
Sektor: 1.82x
PD/DD 1.67x — sektör medyanı (1.82x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.71x
Cari oran 1.71x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.5
Hasılat yıllık %-8.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-142.8
Net kâr yıllık %-142.8 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 100.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 61.6M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-14.9%
Eksi %14.9 beklenen değer (12.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.47 | DCF hedefi: 3.60
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100).
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (40.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.27
DCF (0.27) güncel fiyatın %98.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.38
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9138 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-15.7x
vs 23.1x
Sektör medyanının %168 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.67x
vs 1.82x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%2.3
vs %40.5 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.2
vs %-0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.2