/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Potansiyel?
-1.3%
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
5.7%
DCF Değer ?
28.66
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺39.8
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.5
VaR 95% ?
%2.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.17
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.56
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.2
06.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
0.83
Parametrik%2.95
Historik%2.55
Cornish-Fisher%2.33
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (45.43), TRAMA-99 çizgisinin %5.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 45.43000030517578
TRAMA: 43.2647
Diff: %+5.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.2
ROE %4.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.6
FAVÖK marjı %9.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%26.5
Hasılat başına brüt kâr %26.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
25.3x
Sector: 18.0x
F/K 25.3x — sektör medyanının (18.0x) %40 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.25x
Sector: 1.62x
PD/DD 1.25x — sektör medyanı (1.62x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.6x
Sector: 7.7x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanı (7.7x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.75x
Cari oran 1.75x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.5
Hasılat yıllık %-11.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+171.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-1.3%
Eksi %1.3 beklenen değer (44.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 28.69 | PD/DD hedefi: 59.14 | EV/EBITDA hedefi: 61.98 | DCF hedefi: 28.66
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (8.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
28.66
DCF (28.66) güncel fiyatın %36.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 45.43
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺39.8
Güncel fiyat Graham değerinin %12.4 üzerinde (₺39.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
25.3x
vs 18.0x
Sektör medyanının %40 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.25x
vs 1.62x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.6x
vs 7.7x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.7
vs %8.0 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.8
vs %11.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.8