/
Giriş Yap
BA
BARMA
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Potansiyel?
-32.8%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
66/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
4.2%
DCF Değer ?
27.46
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺17.5
Pahalı
Veri ?
502
2024-03-11 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.9
VaR 95% ?
%4.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.76
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.28
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.1
17.03.2025 → 21.03.2025
Çarpıklık ?
-0.20
Parametrik%4.66
Historik%4.24
Cornish-Fisher%4.67
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (48.10), TRAMA-99 çizgisinin %7.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 48.099998474121094
TRAMA: 44.6375
Diff: %+7.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.3
Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.0
FAVÖK marjı %38.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%23.1
Hasılat başına brüt kâr %23.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-55.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-55.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
49.7x
Sector: 20.1x
F/K 49.7x — sektör medyanının (20.1x) %147 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.41x
Sector: 2.69x
PD/DD 3.41x — sektör medyanının (2.69x) %27 üzerinde.
EV/EBITDA
16.4x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 16.4x — sektör medyanının (10.2x) %60 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.49x
Cari oran 0.49x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-32.8%
Eksi %32.8 beklenen değer (32.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12.02 | PD/DD hedefi: 38.24 | EV/EBITDA hedefi: 30.03 | DCF hedefi: 27.46
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.46
DCF (27.46) güncel fiyatın %42.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 48.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺17.5
Güncel fiyat Graham değerinin %63.6 üzerinde (₺17.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
49.7x
vs 20.1x
Sektör medyanının %147 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.41x
vs 2.69x
Sektörden %27 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.4x
vs 10.2x
Sektörden %60 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.2
vs %40.8 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.8
vs %29.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.8