/
Giriş Yap
BARMA
BAREM AMBALAJ
Ambalaj
Pusula Sağlamlık ?
39/100
Zayıf
Potansiyel ?
-28.2%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
66/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
4.2%
DCF Değer ?
27.46
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺17.5
Pahalı
Veri ?
492
2024-03-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %185.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %9.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺43M | ₺47M | %+185.8 | ₺677M | ₺745M | %4.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-14M | ₺-16M | %-183.7 | ₺590M | ₺682M | %-2.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺17M | ₺20M | %-91.7 | ₺536M | ₺633M | %2.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺209M | ₺236M | — | ₺790M | ₺891M | %25.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (42.80), TRAMA-99 çizgisi (44.73) ile yakın seviyede (%-4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 42.79999923706055
TRAMA: 44.7344
Fark: %-4.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%6.3
Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.0
FAVÖK marjı %38.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%23.1
Hasılat başına brüt kâr %23.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-55.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-55.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
44.2x
Sektor: 18.9x
F/K 44.2x — sektör medyanının (18.9x) %134 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.03x
Sektor: 2.73x
PD/DD 3.03x — sektör medyanının (2.73x) %11 üzerinde.
EV/EBITDA
14.6x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 14.6x — sektör medyanının (10.4x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.49x
Cari oran 0.49x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Bilanco verisi yok
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.2%
Eksi %28.2 beklenen değer (30.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 10.70 | PD/DD hedefi: 38.79 | EV/EBITDA hedefi: 30.56 | DCF hedefi: 27.46
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.46
DCF (27.46) güncel fiyatın %35.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 42.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺17.5
Güncel fiyat Graham değerinin %59.1 üzerinde (₺17.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
44.2x
vs 18.9x
Sektör medyanının %134 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.03x
vs 2.73x
Sektörden %11 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
14.6x
vs 10.4x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.2
vs %40.8 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.8
vs %29.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.8