/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
30/100
Zayıf
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺17.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-40.1%
ROIC ?
1.4%
DCF Değer ?
12.17
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
524
2024-03-11 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.8
VaR 95% ?
%4.24
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.21
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.19
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%17.7
08.09.2025 → 14.10.2025
Çarpıklık ?
-0.02
Parametrik%4.24
Historik%3.88
Cornish-Fisher%4.12
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %185.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %9.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺43M | ₺47M | %+185.8 | ₺677M | ₺745M | %4.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-14M | ₺-16M | %-183.7 | ₺590M | ₺682M | %-2.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺17M | ₺20M | %-91.7 | ₺536M | ₺633M | %2.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺209M | ₺236M | — | ₺790M | ₺891M | %25.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (58.15), TRAMA-99 çizgisinin %9.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 58.150001525878906
TRAMA: 53.2174
Fark: %+9.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.3
Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.0
FAVÖK marjı %38.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%23.1
Hasılat başına brüt kâr %23.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-55.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-55.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
60.1x
Sektör: 21.4x
F/K 60.1x — sektör medyanının (21.4x) %181 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.12x
Sektör: 2.74x
PD/DD 4.12x — sektör medyanının %50 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
19.8x
Sektör: 11.9x
EV/EBITDA 19.8x — sektör medyanının (11.9x) %66 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.49x
Cari oran 0.49x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
9.4x
Net Borç/EBITDA 9.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.96x
Borç/Özkaynak 1.96x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-40.1%
Eksi %40.1 beklenen değer (34.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 14.54 | PD/DD hedefi: 38.97 | EV/EBITDA hedefi: 34.93 | DCF hedefi: 14.54
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 9.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 25/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.4
ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin (31.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.17
DCF (12.17) güncel fiyatın %79.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 58.15
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺17.5
Güncel fiyat Graham değerinin %69.9 üzerinde (₺17.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
60.1x
vs 21.4x
Sektör medyanının %181 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.12x
vs 2.74x
Sektörden %50 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
19.8x
vs 11.9x
Sektörden %66 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.4
vs %31.0 WACC
ROIC 29.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.8
vs %29.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.